今日市场情绪整体偏暖。盘面还是轮动模式。涨幅前排又是一番新面孔。军工板块休整两天后又开始冲高。半导体则在减持魔咒的影响下，一波三折最终还是收红。烟草受消息提振走强。围绕电力的新能源板块以及汽车零部件出现大爆发。截至收盘，沪指上涨0.18%，深成指上涨0.04%，创业板指下跌0.09%。国证2000大涨1.36%，今日市场是中小盘股的天下。

两市近2700只个股上涨，1600多只个股下跌，涨停96只，跌停6只。两市合计成交10991亿元。北上资金继合计净流入36.27亿元，其中沪股通净流出0.67亿元，深股通净流入36.94亿元。

今日市场有很大一块可以总结为新能源行情。而这波新能源行情中，近期很明显的一个感受是，资金在挖掘更多的细分赛道。今天市场就是这些细分赛道罕见集体大涨的场景。最近研究新能源各细分，列入观察的标的中出现大批量的10cm及以上。且涨速飞快，看的眼花缭乱。

零部件方向大爆发。得润电子、长盈精密、胜蓝股份、德昌股份、德迈仕、恒帅股份、沪光股份、永贵电器、上声电子等股票集体大涨。另外一只相对低位标的，高压线束分类中硅橡胶线缆唯一上市的企业，卡倍亿从水下4.6%的跌幅到最高超过10%的涨幅，这还是有减持利空因素的影响下，足以见其强势。卡倍亿下游的线缆高标沪光股份今日再度冲击涨停。与线缆同类型的器件，连接器高标永贵电器涨超7%。

说到连接器，这里再做个补充。未来电动车的增量上面，不仅要求连接器适配整车电压平台高压化，还要适配智能网联驱动高速、高频。机构预计，我国乘用车高压连接器市场在 2025/2030 市场空间有望达 168 亿/420 亿，高速连接器市场在 2025/2030 市场空间有望达126 亿/410亿。中国汽车市场高压、高连接器市场在 2025/2030 市场空间有望达 304 亿/871 亿，基于 2020 年的 5 年/10 年复合增速分别为 43%/33%。相关只提到一个永贵电器，其实今天大涨的瑞可达、胜蓝股份、徕木股份、合兴股份也属于这个分类。今天涨的也很好。

总体，资金现在是在做一个拆车逻辑。把电动车拆开，撇开电池外，对所有未来可能会产生增量的部件来进行布局。而拆车行情的优势在于，相关标的位置比电池主流的位置更低。初步判断现在还只处在一个行情的初步进入中段的情况。

10月及以前，这个板块还是只有恒帅股份、欣锐科技等零星几只大牛。从10月底、11月以来，该板块明显启动，小牛大批冒头。吸引大批资金入场。并且涨起来很快，动辄10cm、20cm的拉升。这是大资金和小市值适配的结果。这里面的标的有很多是百亿以下。需要的资金量不多，轻轻松松拉涨停。

虽然涨的很快，导致很多标的从低位拉起来，看起来很高。但是如果以恒帅股份、欣锐科技作为标杆，就不觉得高。如果怕高，那么把眼光放在刚启动，两三个涨停高度的标的，有休整机会的都可以关注。私以为零部件这波行情还没结束。

从业绩基本面验证来说，没有电池来的紧凑，很多公司业绩还没有体现电动车增量的成长性。这是因为渗透率还没到一定规模。电池是大件，可能20%渗透率就能很明显感受到公司报表的变化。但是零部件这种东西，单车价值量相对低。所以渗透率没到一定规模还不能明显体现出来。但是电动车加速渗透基本是一个不可逆的趋势。那么规模出来，零部件的增量价值也会体现出来。

同时，随着电动化和智能化的升级，这些零部件的单车价值量会越来越高。反而电池在满足续航等基本需求，且技术到瓶颈后，可能会更多走向压缩成本的道路，现在就已经有这个趋势。单车价值量电动化升级，比如快充是趋势，高压是其中一条主流的技术路线，那么零部件里面，上面提到的需要高压连接器、高压线束的适配。智能化升级，同样的例子，上面提到的，肯定也会要求电动车的传输更加高速、高频，同样也需要各种零部件的适配，比如高速连接器。零部件可以说是至少5年内能明确看到的确定性成长机会。

此外，除了汽车零部件，今日充电桩、智能电网、储能、特高压、换电等一系列围绕电力展开的新能源方向也出现大涨。其中有个细分可能会成为短期比较有爆发力的方向：微电网。V2G（车网互动Vehicle-to-grid（车辆到电网）的缩写）微电网。其中易事特今日出现20%涨停。

微电网不仅以充电桩为中介进行车辆和网络的互动。还要与分布式电源、监控装置等连接。那么这其中就会产生很多装置的机会。总的来说，微电网是可以自产自销的区域型电网，由分布式电源、储能装置、能源转换装置、监控和保护装置、负荷等组成，旨在解决数量庞大形式多样的分布式电源并网问题。风、光、储能、V2G都需要微电网连接，一般离主电网络较远的无电、弱电地区，需要自建电网，可采用可再生能源与储能作为解决方案。不完全受益标的有，电力智能监测设备：申昊科技、亿嘉和。电力能源互联网供应商：国网信通、远光软件。以及安靠智电、易事特、万胜智能等。

前面讲的比较细。至于整个新能源，就像房地产的顶层设计大方向是去金融化，不会变一样。新能源顶层设计路线也已经非常确定且不会改变了。这是一个中长线的成长方向。未来我国肯定是要完成整个社会的新能源转型的。上层会“无所不用其极”的来推动这一进程的演进。

现在是一个经济结构、能源结构转型的重要拐点。站在拐点上，目睹一切的我们不应该就这么白白的错过上车的机会。另外，最近龙虎榜，可以多注意一下，很多机构也在加仓中小票。